El lidErazgo como factor dEtErminantE dEl clima organizacional
En institucionEs dE Educación supErior tEcnológica.
BiEnEstar financiEro EntrE EstudiantEs univErsitarios dE árEas
Económico-administrativas: análisis dE difErEncias partiEndo dEl
conocimiEnto financiEro.
V. , N. , S-D,
L C C A-
NC-SDA .
I (CC BY-NC-ND .)
Revista RELAYN Administración y Negocios en Latinoamérica.
Vol. 9, Núm. 3, Septiembre-Diciembre 2025
ISSN: 2594-1674
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Índice
Artículos de investigación cientíca
El liderazgo como factor determinante del clima organizacional en instituciones de
educación superior tecnológica. ........................................................................................7
Bienestar nanciero entre estudiantes universitarios de áreas económico-administra-
tivas: análisis de diferencias partiendo del conocimiento nanciero. ....................... 22
7
Vol. 9, Núm. 3, Septiembre-Diciembre 2025
El liderazgo como factor determinante del clima organizacional
en instituciones de educación superior tecnológica.
Leadership as a determinant factor Organizational Climate
in Technological Higher Educational Institutions
Gilberto Rodríguez Montufar
Antonia Hibet Ortuño García
Sergio Fernando Garibay Armenta
Lizzett Jazmín Franco Rodríguez
Recibido: 25/11/2024
Revisado: 09/12/2024
Aceptado: 17/04/2025
Revista RELAYN, Administración y Negocios en
Latinoamérica.
Disponible en:
https://iquatroeditores.org/revista/index.php/
relayn/index
https://doi.org/10.46990/relayn.2025.9.3.2146
Resumen
El objetivo de esta investigación fue analizar el
efecto causal del liderazgo ejercido por los direc-
tivos sobre el clima organizacional percibido por
el personal en instituciones de educación superior
tecnológica. Se empleó un diseño cuantitativo, no
experimental, transversal y correlacional-causal,
con una muestra de 96 trabajadores. Se aplicó un
cuestionario validado y se realizaron análisis esta-
dísticos, como regresión lineal, f ², bootstrapping
y análisis por subgrupos. Los resultados conrma-
ron que el liderazgo tiene un efecto positivo, sig-
nicativo y robusto sobre el clima organizacional.
Palabras clave
Análisis causal, clima organizacional, liderazgo,
educación superior tecnológica, gestión institucio-
nal
Abstract
e objective of this research was to analyze the
causal eect of leadership exerted by directors on
the organizational climate perceived by sta in
higher educational institutions. A quantitative,
non-experimental, cross-sectional, and correla-
tional-causal design was employed, with a sam-
ple of 96 workers. A validated questionnaire was
applied, and statistical analyses were carried out,
such as linear regression, f ², bootstrapping, and
subgroup analysis. Results conrmed that leader-
ship does have a positive signicant and robust
eect on organizational climates.
Key words
Causal analysis, organizational climate, leaders-
hip, technological higher education, institutional
management
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REVISTA RELAYN, 2025, 9 (3), Septiembre-Diciembre, ISSN: 2594-1674
Introducción
En las instituciones de educación superior (IES), el ejercicio del liderazgo
directivo representa un factor estratégico que incide directamente en la
calidad del entorno organizacional. Un liderazgo efectivo no sólo inuye
en la toma de decisiones, sino también en la motivación, la cohesión y el
desempeño del personal docente y administrativo. En contextos de cam-
bio, presión institucional y demandas de mejora continua, la presencia de
líderes con habilidades interpersonales sólidas y capacidad de gestión se
vuelve crucial para el desarrollo organizacional sostenible.
Diversas investigaciones han demostrado que el liderazgo inu-
ye signicativamente en variables como el compromiso organizacional, la
satisfacción laboral y el rendimiento colectivo. Autores como Chiavenato
(2017) y Whetten y Cameron (2005) han señalado que la ausencia de li-
derazgo institucional efectivo genera ambientes laborales disfuncionales,
caracterizados por la desmotivación, la resistencia al cambio y la pérdida
de sentido de pertenencia. En el ámbito educativo, particularmente en ins-
tituciones públicas de educación superior tecnológica, estas problemáticas
se agravan debido a estructuras jerárquicas rígidas y procesos administra-
tivos tradicionales que dicultan la implementación de una gestión par-
ticipativa.
Pese a la abundante literatura sobre liderazgo en el contexto or-
ganizacional, persiste un vacío de conocimiento empírico sobre el efecto
directo del liderazgo institucional sobre el clima organizacional percibido
por el personal. La mayoría de los estudios existentes se enfocan en des-
cribir estilos de liderazgo o en medir el clima laboral de forma aislada,
sin establecer una relación de causalidad. Esta falta de evidencia limita el
diseño de estrategias efectivas para fortalecer la cultura institucional y los
procesos de mejora organizacional, particularmente en entornos educati-
vos, donde la dinámica organizacional inuye en la calidad de los procesos
formativos.
En este sentido, la presente investigación tiene como propósito
analizar el efecto causal del liderazgo ejercido por los directivos sobre el
clima organizacional percibido por el personal docente y no docente de
una institución de educación superior tecnológica. Este análisis se justica
por la necesidad de contar con evidencia estadística que permita orien-
tar decisiones en materia de gestión directiva y bienestar institucional, así
como generar recomendaciones que promuevan un entorno laboral más
cohesionado, participativo y orientado al logro de objetivos.
El estudio se enmarca en un enfoque cuantitativo, de tipo no
experimental, transversal y con alcance causal. Se espera aportar datos
concretos sobre el grado de inuencia del liderazgo institucional en la
percepción del clima organizacional, sentando las bases para futuras in-
tervenciones organizacionales y fortaleciendo el cuerpo de conocimiento
empírico en el campo de la gestión educativa.
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Montufar, et al. El liderazgo como factor determinante del Clima Organizacional en Instituciones de Educa-
ción Superior Tecnológica.
Código JEL: M2 Economía de la empresa
Revisión de la Literatura
En el ámbito organizacional, el liderazgo se ha consolidado como una de
las variables más determinantes para el funcionamiento interno, la cohe-
sión de equipos y la calidad del entorno laboral. Su inuencia, especial-
mente en contextos educativos, va más allá de la toma de decisiones estra-
tégicas, impactando directamente en las percepciones, las actitudes y los
comportamientos del personal, lo que, a su vez, incide en el rendimiento
académico y la gestión institucional (Chiavenato, 2017; Naki, 2023; Whet-
ten y Cameron, 2005). Desde una perspectiva empírica, estudios recientes
han evidenciado que el liderazgo no sólo se relaciona con el clima organi-
zacional, sino que actúa como causa directa en su conguración. Rauniar
y Cao (2025) demostraron que el liderazgo auténtico promueve entornos
sostenibles, colaborativos y orientados al desempeño institucional.
Zheng et al. (2025) encontraron que el liderazgo autoritario
tiene efectos negativos sobre el bienestar laboral, al incrementar el ago-
tamiento emocional del personal, donde el clima organizacional es una
variable mediadora clave en este deterioro. Cuando los directivos adoptan
estilos impositivos o distantes, el entorno institucional se vuelve hostil,
disminuye la disposición al trabajo y aumenta la rotación del personal.
Estos hallazgos, respaldados por Barnová et al. (2023), refuerzan la ne-
cesidad de evaluar el liderazgo como una variable causal que congura
activamente las condiciones internas de la organización. En este sentido,
el clima organizacional —entendido como la percepción compartida del
ambiente laboral— cobra relevancia, ya que abarca dimensiones como la
comunicación, la pertenencia y el reconocimiento (Zarza, 2006), todas
fundamentales para la productividad, la satisfacción laboral y la retención
del talento en contextos educativos.
Investigaciones recientes han abordado el clima organizacional
como variable dependiente en estudios causales donde el liderazgo actúa
como variable independiente (Herijanto et al., 2025). Sözer Boz y Tabak
(2025) demostraron que el liderazgo ágil inuye signicativamente en
la disposición de los docentes a colaborar, mediante un clima percibido
como justo y positivo. En contextos educativos públicos, Serrano-Orella-
na y Portalanza (2014) identicaron que el modo en que los líderes co-
munican, reconocen logros y gestionan cargas laborales impacta directa-
mente en la percepción del clima institucional. Además, García-Ramírez
y López-Medina (2022) sugieren que el clima organizacional puede actuar
también como variable mediadora, potenciando efectos positivos en otras
dimensiones, como la resiliencia, la satisfacción laboral y el compromiso
organizacional, lo que posiciona al clima como un elemento clave en la
dinámica institucional.
En las instituciones de educación superior tecnológica, la ne-
cesidad de fortalecer la gobernanza, la cohesión institucional y la calidad
educativa ha puesto en el centro del debate la gura del líder como agente
causal del clima organizacional. Esta relación no sólo ha sido documen-
tada, sino medida con instrumentos validados, como escalas tipo Likert
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y modelos de análisis factorial. En este tipo de instituciones, el liderazgo
ejercido por los directivos cobra un rol protagónico en la conguración
del ambiente de trabajo.
Sözer Boz y Tabak (2025) demostraron, mediante modelos cau-
sales, que la claridad en la toma de decisiones, el reconocimiento constan-
te, la apertura al diálogo y la coherencia del discurso directivo inuyen di-
rectamente en la percepción del clima laboral. De forma complementaria,
Zheng et al. (2025) señalaron que las variaciones en la calidad del clima
organizacional dependen en gran medida del tipo de liderazgo ejercido.
Pérez-González y Solórzano (2023) alertaron sobre la falta de programas
estructurados de formación de líderes en universidades mexicanas, lo que
refuerza la necesidad de estudios que analicen la relación causal entre li-
derazgo y ambiente laboral.
La literatura especializada respalda consistentemente la hipóte-
sis de que el liderazgo ejercido por los directivos constituye una variable
causal clave en la conguración del clima organizacional. Esta armación
ha sido validada empíricamente mediante técnicas estadísticas, como la
correlación de Pearson, el análisis factorial exploratorio y, en estudios más
avanzados, los modelos de regresión causal y las ecuaciones estructurales.
Así, se supera la noción de una simple asociación entre liderazgo y clima
para establecer que el primero actúa como un detonante directo y estruc-
turante del segundo, moldeando activamente la percepción del entorno
institucional por parte del personal. Este marco conceptual da sustento a
la presente investigación y justica la necesidad de seguir profundizando
en esta relación desde un enfoque cuantitativo y aplicado.
Metodología
El alcance de este estudio es correlacional-causal. Esto signica que, además
de establecer la existencia de una asociación entre el liderazgo ejercido por
los directivos y el clima organizacional percibido por el personal, se busca
determinar si el liderazgo inuye de manera signicativa y directa en la con-
guración de dicho clima. Este tipo de alcance permite generar explicacio-
nes más sólidas que una simple descripción o correlación, avanzando hacia
la comprensión del efecto estadístico de una variable sobre otra dentro del
entorno organizacional.
Este nivel de análisis es coherente con el propósito del estudio,
orientado a sustentar —con evidencia empírica— que el liderazgo institu-
cional puede actuar como un determinante del clima laboral en institucio-
nes educativas.
La presente investigación es de tipo cuantitativo, no experimental,
transeccional y correlacional-causal. Es cuantitativa porque emplea técnicas
de medición numérica y análisis estadístico para probar hipótesis y establecer
relaciones entre variables. Se clasica como no experimental, dado que no
se manipulan intencionalmente las variables, sino que se observan tal como
ocurren en el contexto natural de los trabajadores. Es transeccional o transver-
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ción Superior Tecnológica.
Código JEL: M2 Economía de la empresa
sal, ya que la información fue recolectada en un único momento del tiempo.
Finalmente, se considera correlacional-causal, puesto que no sólo se analiza
la asociación lineal entre el liderazgo y el clima organizacional mediante la
correlación de Pearson, sino que también el efecto predictivo del liderazgo
mediante un modelo de regresión lineal.
Este tipo de análisis es adecuado cuando se busca evidenciar
relaciones de causa estadística sin intervención directa del investigador,
lo que la convierte en una estrategia metodológica válida para estudios
educativos en contextos institucionales reales.
Con base en el objetivo general de determinar el impacto del
liderazgo en el clima organizacional, se plantearon las siguientes hipótesis.
H (hipótesis nula): No existe una relación causal signicati-
va entre el liderazgo ejercido por los directivos y el clima organizacional
percibido por el personal docente y administrativo de las instituciones de
educación superior tecnológica.
H (hipótesis alterna): Existe una relación causal signicativa
entre el liderazgo ejercido por los directivos y el clima organizacional
percibido por el personal docente y administrativo de las instituciones de
educación superior tecnológica.
El estudio se desarrolló en el contexto de las instituciones de
educación superior tecnológica en México, especícamente en un institu-
to tecnológico perteneciente al Tecnológico Nacional de México (TecNM).
Estas instituciones desempeñan un papel clave en la formación de profe-
sionales altamente capacitados, y su estructura organizacional requiere de
liderazgos efectivos que promuevan climas laborales sanos y productivos.
La población total de trabajadores del instituto tecnológico fue
de 145 sujetos (véase Tabla 1.1).
Tabla 1.1
Población total de trabajadores por categoría
Categoría Total de trabajadores
Personal docente 70
Personal no docente 57
Funcionario docente 14
Directivo docente 4
Total 145
Fuente: elaboración propia.
En la población total y, por ende, en la muestra, fueron exclui-
dos los directivos docentes (representados por un director y tres subdirec-
tores), así como los funcionarios docentes (14 jefes de departamento). La
decisión de excluirlos se tomó para no tergiversar el estudio, ya que éste se
enfocó en determinar el nivel de aplicación de habilidades directivas y su
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impacto en el clima organizacional. Finalmente, la población estuvo con-
formada por 127 sujetos, tal como se muestra en la Tabla 1.2.
Tabla 1.2
Población de estudio
Categoría Total de trabajadores
Personal docente 70
Personal no docente 57
Total 127
Fuente: elaboración propia.
A partir de los datos presentados en la Tabla 1.2, se calculó el
tamaño de la muestra, donde se obtuvo una muestra de 95.63 trabajadores,
la cual fue redondeada a 96. De la misma manera que sugieren Hernández
et al. (2020), el tipo de muestreo fue intencional o de conveniencia, por-
que esto permitió elegir sujetos de cada área de la institución, obteniendo
información representativa y, por ende, datos conables para la compro-
bación o refutación de la hipótesis.
De esta manera, la población objetivo quedó constituida por 127
personas, entre personal docente (70) y administrativo (57). La muestra nal
fue de 96 trabajadores, seleccionados mediante un muestreo no probabilístico
intencional. Este tipo de muestreo es adecuado en contextos institucionales
donde se requiere acceso controlado y participación voluntaria, por lo que
permite obtener datos representativos de diferentes áreas funcionales.
La composición de la muestra consideró la diversidad de fun-
ciones dentro de la institución, garantizando la participación tanto del
personal académico como del administrativo, con el propósito de capturar
de manera integral la percepción del liderazgo institucional y del clima
organizacional.
Para la recolección de datos, se utilizó un cuestionario estructu-
rado diseñado para medir las dos variables del estudio: liderazgo (variable
independiente) y clima organizacional (variable dependiente). El instru-
mento constó de 28 ítems, distribuidos equitativamente en dos dimensio-
nes (14 por variable) y redactados en forma de armaciones. Las respues-
tas fueron valoradas en una escala tipo Likert de cinco puntos, donde 1
representa “totalmente en desacuerdo” y 5 “totalmente de acuerdo”, lo que
permitió captar con sensibilidad las percepciones del personal respecto a
las conductas de liderazgo observadas y las condiciones del entorno la-
boral. La validez de contenido fue vericada por un panel de expertos en
gestión organizacional y metodología cuantitativa, quienes evaluaron la
redacción, claridad, congruencia y pertinencia de cada ítem con relación a
los constructos teóricos denidos.
La conabilidad del instrumento fue determinada mediante dos
indicadores estadísticos.
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Montufar, et al. El liderazgo como factor determinante del Clima Organizacional en Instituciones de Educa-
ción Superior Tecnológica.
Código JEL: M2 Economía de la empresa
Tabla 1.3
Indicadores estadísticos de conabilidad
Indicador Resultado
Alfa de Cronbach 0.9675
Omega de McDonald 0.972
Fuente: elaboración propia.
Ambos coecientes indican un alto nivel de consistencia interna,
cumpliendo con los estándares exigidos para estudios sociales y educativos.
Para vericar la validez estructural del instrumento y conrmar
que los ítems realmente miden las dimensiones teóricas propuestas (lide-
razgo y clima organizacional), se aplicó un análisis factorial exploratorio
(AFE) con el método de componentes principales y rotación Varimax.
Previo al AFE, se evaluó la adecuación de los datos mediante
dos pruebas estándar.
• Índice KMO (Kaiser-Meyer-Olkin) = 0.913, lo cual indica
una alta adecuación muestral (valor óptimo > 0.80).
• Prueba de esfericidad de Bartlett: χ² (378) = 2456.22, p <
0.001, lo que demuestra que las correlaciones entre los ítems
son sucientemente grandes para aplicar análisis factorial.
El AFE arrojó una estructura bifactorial clara con dos compo-
nentes principales que representan elmente las variables teóricas del es-
tudio.
• Factor 1: Liderazgo (ítems 1 al 14).
• Factor 2: Clima organizacional (ítems 15 al 28).
Estos dos factores explican en conjunto el 78.4% de la varianza to-
tal, con un desglose aproximado del 40.2% para liderazgo y 38.2% para clima
organizacional. Todas las cargas factoriales fueron superiores a 0.70, lo cual
indica una asociación fuerte entre los ítems y su correspondiente factor.
Esta evidencia respalda la estructura teórica del instrumento,
validando que mide constructos diferenciados pero relacionados, y pro-
porciona soporte empírico robusto para el análisis posterior de los datos y
la interpretación de los resultados.
Para el análisis de los datos y la comprobación de hipótesis, se
empleó un enfoque estadístico robusto con el soware IBM SPSS Statistics
(versión 25.0) y el complemento Macro PROCESS. Se aplicaron técnicas
como la estadística descriptiva para caracterizar las variables, la correla-
ción de Pearson para identicar asociaciones lineales y un modelo de re-
gresión lineal simple que permitió estimar el efecto predictivo del lideraz-
go sobre el clima organizacional, reportando coecientes β, R² ajustado, F
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y signicancia. Además, se calculó el tamaño del efecto (f²), se vericaron
los supuestos del modelo (linealidad, independencia, normalidad y homo-
cedasticidad), y se utilizaron intervalos de conanza obtenidos mediante
bootstrapping (5 000 remuestreos). Finalmente, se realizó un análisis es-
traticado por subgrupos según tipo de personal, antigüedad y área, lo que
permitió identicar variaciones en la intensidad de la relación estudiada.
Resultados
Estadística descriptiva
Con el objetivo de conocer el comportamiento general de las respuestas y
caracterizar las variables principales del estudio, se calcularon medidas de
tendencia central (media y mediana), de dispersión (desviación estándar)
y de valores extremos (mínimo y máximo) tanto para la variable liderazgo
como para clima organizacional.
Los resultados obtenidos se presentan en la Tabla 1.4
Tabla 1.4
Estadísticos descriptivos de las variables principales
Variable Media Mediana Desviación
estándar
Mínimo Máximo
Liderazgo 3.58 3.61 0.52 2.13 4.71
Clima
organizacional
3.43 3.40 0.56 1.93 4.61
Fuente: elaboración propia.
Nota. Valores en escala Likert (1 a 5).
Los resultados descriptivos muestran que los participantes per-
ciben el liderazgo y el clima organizacional en sus instituciones de forma
mayoritariamente positiva, con niveles medios-altos de valoración y poca
dispersión. Esto es importante, porque sienta una base sólida y coherente
para el análisis inferencial, como la correlación y la regresión, y sugiere
que las condiciones organizacionales estudiadas son estables y uniformes
en la muestra.
Correlación de Pearson
Con el propósito de explorar la relación lineal entre el liderazgo ejercido
por los directivos y el clima organizacional percibido por el personal, se
aplicó el coeciente de correlación de Pearson (r). El resultado obtenido
fue r = 0.91, con un nivel de signicancia de p < 0.001, lo que indica una
asociación positiva, fuerte y estadísticamente signicativa entre ambas
variables. Este hallazgo sugiere que a medida que aumenta la percepción
de un liderazgo efectivo, también mejora la percepción del clima orga-
nizacional dentro de las instituciones de educación superior tecnológica.
La magnitud del coeciente supera ampliamente el umbral de 0.50 esta-
blecido por Cohen (1988) para considerar una correlación fuerte, lo que
permite interpretar este resultado como un indicio robusto de conexión
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Montufar, et al. El liderazgo como factor determinante del Clima Organizacional en Instituciones de Educa-
ción Superior Tecnológica.
Código JEL: M2 Economía de la empresa
estructural entre las variables. Aunque la correlación no implica causali-
dad, este análisis constituye una base empírica sólida que respalda el pos-
terior uso de modelos causales, como la regresión lineal, para determinar
el efecto predictivo del liderazgo sobre el clima organizacional.
Regresión lineal simple
Para estimar el efecto del liderazgo sobre el clima organizacional, se aplicó
un modelo de regresión lineal simple. El análisis reveló un modelo alta-
mente signicativo, con un coeciente beta estandarizado elevado y un
R² ajustado robusto. Esto indica que el liderazgo percibido tiene un alto
poder predictivo sobre la percepción del clima organizacional. A conti-
nuación, se presentan los principales resultados del modelo.
Tabla 1.5
Resultados del modelo de regresión lineal simple
Estadístico Va lo r
β estandarizado 0.91
R² ajustado 0.829
Estadístico F (gl = 1, 94) 460.91
Valor de signicancia (p) < 0.001
Fuente: elaboración propia.
El coeciente β = 0.91 sugiere que, por cada incremento en la
percepción del liderazgo, se produce un aumento proporcional en la per-
cepción del clima organizacional. El R² ajustado de 0.829 indica que el
liderazgo explica aproximadamente el 82.9% de la varianza en el clima
organizacional, lo que representa una inuencia sustancial. Finalmente, el
valor de p < 0.001 y el estadístico F elevado corroboran que el modelo es
estadísticamente signicativo, respaldando así la hipótesis de una relación
causal entre ambas variables.
Tamaño del efecto (Cohen’s f²)
Para estimar la magnitud del impacto práctico del liderazgo sobre el clima
organizacional, se calculó el tamaño del efecto utilizando el coeciente f²,
conforme a la fórmula propuesta por Cohen (1988): f² = R² / (1 – R²). A
partir del valor de R² ajustado obtenido en el modelo de regresión (0.829),
se calculó un f² = 4.85. Este valor se interpreta como un efecto extraordi-
nariamente grande, muy por encima del umbral de 0.35 establecido para
efectos grandes. Según los criterios de Cohen (f² = 0.02 pequeño, 0.15 me-
diano, 0.35 grande), este resultado indica que el liderazgo no sólo tiene
una relación estadísticamente signicativa con el clima organizacional,
sino que también una inuencia sustancial desde el punto de vista prácti-
co, lo que refuerza la relevancia de la variable liderazgo como factor clave
para comprender y mejorar el entorno laboral en las instituciones de edu-
cación superior tecnológica.
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Vericación de supuestos del modelo de regresión
Con el propósito de garantizar la validez estadística del modelo de regre-
sión lineal simple, se vericaron los principales supuestos requeridos para
su aplicación. La linealidad entre las variables fue comprobada mediante
grácos de dispersión y análisis de residuos estandarizados, conrman-
do una relación directa y proporcional. La independencia de errores se
evaluó mediante el estadístico de Durbin-Watson, el cual arrojó un valor
cercano a 2, lo que indica ausencia de autocorrelación entre los residuos.
La normalidad de los residuos fue vericada mediante histogramas de fre-
cuencia y la prueba de Kolmogorov-Smirnov, cuyos resultados indicaron
una distribución aproximadamente normal. Por último, la homocedastici-
dad fue analizada mediante el gráco de residuos versus valores predichos,
donde se observó una dispersión constante sin patrones sistemáticos. En
conjunto, todos los supuestos fueron cumplidos de forma satisfactoria, lo
que respalda la abilidad y validez del modelo de regresión estimado en
esta investigación.
Intervalos de conanza mediante bootstrapping
Con el objetivo de reforzar la conabilidad del modelo de regresión y re-
ducir el sesgo muestral, se aplicó bootstrapping con 5 000 remuestreos
para estimar un intervalo de conanza al 95% del coeciente β, que re-
sultó en [0.84 – 0.96]. Este resultado conrma que el efecto del liderazgo
sobre el clima organizacional es estable, signicativo y robusto, incluso
ante variaciones simuladas, fortaleciendo la validez del modelo dentro del
análisis causal.
Tabla 1.6
Intervalo de conanza del coeciente β mediante bootstrapping (5 000 remuestreos)
Coeciente
estimado (β)
Intervalo de con-
anza a 95%
Signicancia (p) Interpretación
0.91 [0.84 – 0.96] < 0.001 Efecto robusto y
estadísticamente signicativo
Fuente: elaboración propia.
Nota. El intervalo fue calculado mediante 5 000 remuestreos con técnica de bootstrapping. Se conr-
ma estabilidad del coeciente bajo variación muestral.
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Montufar, et al. El liderazgo como factor determinante del Clima Organizacional en Instituciones de Educa-
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Análisis estraticado por subgrupos
Tabla 1.7
Correlación entre liderazgo y clima organizacional según subgrupos
Subgrupo n r (Pearson) Signicancia (p) Interpretación
Personal docente 52 0.88 < 0.001 Relación fuerte y
signicativa
Personal administrativo 44 0.93 < 0.001 Relación muy fuerte
y signicativa
Antigüedad ≤ 10 años 38 0.89 < 0.001 Relación fuerte;
mayor sensibilidad
a liderazgo
Antigüedad > 10 años 58 0.90 < 0.001 Relación fuerte y
sostenida a largo
plazo
Área académica 50 0.87 < 0.001 Relación sólida;
percepción estable
Área administrativa 46 0.92 < 0.001 Relación intensa;
liderazgo inuye
más directamente
Fuente: elaboración propia.
La Tabla 1.7 muestra que la relación entre liderazgo y clima organi-
zacional fue positiva, fuerte y signicativa en todos los subgrupos analizados.
La correlación más alta se observó en el personal administrativo (r = 0.93),
seguido del personal docente (r = 0.88). Respecto a la antigüedad laboral, los
empleados con ≤10 años y >10 años presentaron valores similares (r = 0.89 y
r = 0.90), indicando estabilidad en la percepción del efecto del liderazgo a lo
largo del tiempo. También se observaron diferencias por área, donde es mayor
la correlación en el personal administrativo (r = 0.92) frente al académico (r =
0.87). En conjunto, los resultados conrman un efecto constante del liderazgo,
aunque con variaciones leves en su intensidad según rol, experiencia o área, lo
que aporta criterios útiles para acciones de mejora focalizadas en las institu-
ciones de educación superior tecnológica.
Comprobación de la hipótesis
Los análisis conrmaron la hipótesis alterna (H), al evidenciar una rela-
ción fuerte y signicativa entre liderazgo y clima organizacional (r = 0.91,
β = 0.91, R² ajustado = 0.829, p < 0.001). El efecto fue grande (f² = 4.85),
se cumplieron los supuestos del modelo y la estimación fue estable según
el intervalo de conanza por bootstrapping [0.84–0.96]. El análisis por
subgrupos rearmó esta relación en distintos perles, permitiendo con-
cluir que el liderazgo directivo tiene un efecto causal, positivo y robusto
sobre el clima organizacional en las instituciones de educación superior
tecnológica.
18
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.es
REVISTA RELAYN, 2025, 9 (3), Septiembre-Diciembre, ISSN: 2594-1674
Discusión
El presente estudio respondió a una necesidad identicada en la literatura:
la escasez de evidencia empírica que analice la relación causal entre el li-
derazgo directivo y el clima organizacional percibido, particularmente en
el contexto de las instituciones de educación superior tecnológica. Si bien
se han documentado correlaciones generales entre estas variables, existía
un vacío en cuanto a investigaciones que aplicaran técnicas estadísticas
robustas para demostrar la direccionalidad del efecto y su magnitud en en-
tornos educativos públicos. Este trabajo contribuye a reducir dicho vacío,
al demostrar que el liderazgo tiene un efecto estadísticamente signicativo
y práctico sobre el clima organizacional.
Los hallazgos mostraron que el liderazgo percibido por el personal
docente y administrativo explica más del 80% de la variabilidad en la percep-
ción del clima organizacional (R² ajustado = 0.829), con un efecto muy alto
(f² = 4.85), validado por regresión, bootstrapping y vericación de supuestos.
Este resultado refuerza lo señalado por autores como Whetten y Cameron
(2005), quienes argumentan que el liderazgo no sólo guía procesos operati-
vos, sino que modela la experiencia institucional diaria. Además, el hallazgo
coincide con Rauniar y Cao (2025), quienes destacan el impacto del liderazgo
auténtico en el rendimiento organizacional. No obstante, este estudio aporta
evidencia concreta en un ámbito poco explorado: el de las instituciones tec-
nológicas mexicanas, donde la cultura organizacional puede diferir de otros
entornos educativos.
Otra aportación relevante es que, aunque el efecto del liderazgo
fue consistente en todos los subgrupos analizados, su intensidad varió ligera-
mente según el tipo de personal y la unidad administrativa. Esto sugiere que
el liderazgo no es percibido de forma homogénea, y que sus efectos podrían
ser optimizados si se adaptan a las características de cada grupo laboral. De
ahí que este estudio también ofrezca una contribución práctica: sirve como
insumo para que las instituciones diseñen programas de formación directiva
y estrategias de gestión diferenciadas, orientadas a fortalecer el clima organi-
zacional desde un enfoque de liderazgo estratégico.
Los resultados obtenidos no sólo conrman la hipótesis plantea-
da, sino que también amplían el conocimiento sobre cómo opera el liderazgo
en el ámbito educativo público. Al evidenciar un efecto causal y robusto, esta
investigación invita a replantear el rol del liderazgo institucional como un eje
central en la mejora del ambiente organizacional, sentando así bases para fu-
turas investigaciones comparativas, longitudinales o con enfoques mixtos que
profundicen en esta línea de estudio.
Conclusiones
Este estudio aporta evidencia empírica relevante sobre el papel del liderazgo
directivo como factor determinante del clima organizacional en institucio-
nes de educación superior tecnológica. Al aplicar un enfoque cuantitativo
riguroso, se logró demostrar no sólo la existencia de una relación entre am-
19
Montufar, et al. El liderazgo como factor determinante del Clima Organizacional en Instituciones de Educa-
ción Superior Tecnológica.
Código JEL: M2 Economía de la empresa
bas variables, sino también su direccionalidad e impacto, aportando clari-
dad a un tema poco explorado en contextos educativos públicos. Además, se
observó que la intensidad de este efecto varía poco según características del
personal, lo cual sugiere que las estrategias institucionales deben considerar
enfoques diferenciados según perl o función.
Aunque el diseño transeccional y el muestreo intencional repre-
sentan limitaciones metodológicas, ofrecen un punto de partida útil para
estudios posteriores con diseños longitudinales o comparativos que am-
plíen la comprensión de esta relación en distintos tipos de instituciones.
Asimismo, futuras investigaciones podrían enriquecer el análisis incor-
porando enfoques mixtos, lo cual permitiría integrar percepciones cuali-
tativas y explorar el papel de variables mediadoras como la motivación, el
compromiso o la satisfacción laboral.
En conjunto, los hallazgos de este trabajo no sólo contribuyen
al conocimiento cientíco en el campo de la administración educativa,
sino que también ofrecen insumos prácticos para la gestión institucional,
al posicionar el liderazgo como un eje estratégico en la construcción de
entornos laborales saludables, participativos y orientados al logro colec-
tivo. Reconocer y fortalecer el liderazgo desde una perspectiva formativa,
ética y adaptativa representa una oportunidad clave para consolidar cli-
mas organizacionales positivos que favorezcan la permanencia del talento
humano, el compromiso institucional y la calidad educativa
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Sobre los autores
Profesor investigador del Tecnólogico Nacional de México (TecNM),
México. ORCID: https://orcid.org/0009-0003-5078-2303
Profesora investigadora del Tecnólogico Nacional de México (TecNM),
México. ORCID: https://orcid.org/0000-0002-1183-6087
Profesor investigador del Tecnólogico Nacional de México (TecNM),
México. ORCID: https://orcid.org/0000-0002-1183-6087
Profesora investigador del Tecnólogico Nacional de México (TecNM),
México. ORCID: https://orcid.org/0000-0002-5958-5053
22
Vol. 9, Núm. 3, Septiembre-Diciembre 2025
Bienestar nanciero entre estudiantes universitarios de
áreas económico-administrativas: análisis de diferencias
partiendo del conocimiento nanciero.
Financial Well-being among University Students in
Economic-Administrative Degree Programs: An Analysis
of Dierences Based on Financial Knowledge
Angélica María Ramos Yáñez
Erika María Gasperín García
Erika Cruz Estudillo
Recibido: 06/11/2024
Revisado: 20/11/2024
Aceptado: 02/04/2025
Revista RELAYN, Administración y Negocios en
Latinoamérica.
Disponible en:
https://iquatroeditores.org/revista/index.php/
relayn/index
https://doi.org/10.46990/relayn.2025.9.3.2150
Resumen
Esta investigación cuantitativa con alcance explica-
tivo de diseño no experimental y de corte transversal
se llevó a cabo con una muestra de 358 estudiantes
de tres instituciones de educación superior en la Re-
pública mexicana, con el objetivo de encontrar dife-
rencias signicativas en el nivel de bienestar nan-
ciero que poseen los estudiantes de licenciaturas de
áreas económico-administrativas mediante el aná-
lisis causal comparativo por diferencias de grupos,
integrados a partir de cuatro variables: institución
educativa (IE), género (G), ocupación (O) y nivel de
conocimiento nanciero (NCF). Se encontró nivel
de signicancia de 0.002 y 0.001 en las variables IE
y NCF.
Palabras Clave
Bienestar nanciero, conocimiento nanciero, di-
ferencia de grupos, estudiantes universitarios
Abstract
is quantitative research with an explanatory sco-
pe, non-experimental design and with a cross sec-
tional approach was conducted with a sample of 358
students from three higher education institutes in
Mexico. Its aim was to identify signicant dieren-
ces of nancial well-being among undergraduate
students in economic-administrative degree pro-
grams. is was achieved through a causal-compa-
rative analysis of group dierences, based on four
variables: educational institution (EI), gender (G),
occupation (O), and level of nancial knowledge
(LFK). A signicance level of 0.002 and 0.001 was
found for the variables EI and LFK, respectively.
Keywords
Financial well-being, nancial knowledge, group
dierences, university students
23
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.es
REVISTA RELAYN, 2025, 9 (3), Septiembre-Diciembre, ISSN: 2594-1674
Introducción
Según datos de la Encuesta Nacional sobre Salud Financiera en México
2023, se identicó que el 17.8% de las personas de 18 años y más presen-
taron un nivel alto de bienestar nanciero; 31.4% tuvieron un nivel medio
alto y, nalmente, más de la mitad de la población mexicana mencionó
tener medio bajo o bajo bienestar nanciero (50.8%). Por otro lado, el
bienestar nanciero en México resultó de 52.8 puntos, considerando una
puntuación de 0 a 100; los valores más altos se reportaron en Quintana
Roo y Coahuila (56.3 y 55.9, respectivamente). En el extremo opuesto, se
encuentran Zacatecas, Oaxaca y Guerrero (49.8, 49.8 y 49.0, respectiva-
mente) (ENSAFI, 2023).
La investigación muestra el análisis del bienestar nanciero,
conceptualizado como un estado en el cual una persona puede cumplir
con sus obligaciones nancieras actuales y también sentir seguridad en
torno a su futuro nanciero en estudiantes universitarios. Es importante
porque profundiza en la medición del nivel de bienestar nanciero por
medio de cinco dimensiones y su relación con el conocimiento nanciero,
permitiendo vericar, con una metodología diferente, que existe una re-
lación positiva entre el nivel educativo y haber realizado comportamien-
tos nancieros (CNBV, 2022b), y que el conocimiento nanciero tiene un
efecto directo en el bienestar nanciero (Castellanos, 2023).
Se cree que los estudiantes universitarios tienen un mayor nivel
de bienestar nanciero en la medida en que su educación y conocimiento
nancieros sea mayor, ya que se han encontrado estudios que demuestran
que existe una relación directa entre el nivel de alfabetización nancie-
ra y el bienestar nanciero en adultos. Castellanos (2023), en su estudio
realizado a 554 estudiantes universitarios de Temuco, conrmó que el co-
nocimiento nanciero tiene una relación directa con el nivel de bienestar
nanciero. Por naturaleza intrínseca, los estudiantes de ciencias adminis-
trativas denotan un mayor nivel de conocimiento en educación nanciera
con respecto a los universitarios de otras áreas (Aranibar-Ramos et al.,
2023), por lo que se espera un mayor nivel de bienestar nanciero.
En investigaciones recientes, se ha destacado la relación entre
la edad y el conocimiento nanciero (García-Mata et al., 2021), la corre-
lación positiva entre el conocimiento y el bienestar nanciero, así como
su efecto en actitudes conscientes sobre la administración del dinero (Se-
hrawat et al., 2021); sin embargo, no se encontraron antecedentes de estu-
dios por diferencias de grupos que permitan identicar comportamientos
por segmentos, lo que dio origen a la pregunta de investigación: ¿existen
diferencias en el nivel de bienestar nanciero que poseen estudiantes de
licenciaturas de áreas económico-administrativas de México?, deniendo
así el objetivo de la investigación que es encontrar diferencias signica-
tivas en el nivel de bienestar nanciero que poseen estudiantes de licen-
ciaturas de áreas económico-administrativas en México, por medio del
análisis causal comparativo por diferencias de grupos integrados a partir
24
Ramos, et al. Bienestar nanciero entre estudiantes universitarios de áreas económico-administrativas: análisis
de diferencias partiendo del conocimiento nanciero..
Código JEL: M1 Administración de empresas
de cuatro variables: institución educativa, género, ocupación y nivel de
conocimiento nanciero.
Revisión de la literatura
Educación nanciera
La educación nanciera no sólo permite a los individuos gestionar mejor
sus recursos, sino que también los capacita para tomar decisiones infor-
madas (Espinosa et al., 2023), que puedan mejorar su bienestar económi-
co; además, contribuye a la disminución de brechas y desigualdades entre
países, mejorando el bienestar global (García-Santillán, 2022). Derivado
de la contribución de la educación nanciera al logro de los objetivos de
desarrollo sustentable (ODS) y de las metas de la agenda 2030, se han im-
pulsado programas y políticas públicas para su fortalecimiento, favore-
ciendo con ello la promoción de la inclusión nanciera, como fondos de
ahorro y créditos.
Con esto, se contribuye a alcanzar las metas 1.4 y 5a, cuyo én-
fasis es garantizar que todos los hombres y mujeres, en especial la pobla-
ción vulnerable, tengan acceso a los servicios nancieros, incluida la mi-
cronanciación en igualdad de derechos. Las metas 8.3. y 9.3 promueven
el acceso a los servicios nancieros de las micro, pequeñas y medianas
empresas e industrias, a n de impulsar las actividades productivas, es-
pecialmente de los países en desarrollo y, nalmente, la meta 8.10 busca
fortalecer a las instituciones nancieras para que estén en condiciones de
ampliar el acceso a los servicios nancieros y de seguros para todas y todos
(Cepal, s. f.).
La educación nanciera se entiende como un proceso infor-
mativo y formativo (Mexia et al., 2024), que facilitará tomar decisiones
informadas y racionales (Aranibar-Ramos et al., 2023), así como adoptar
comportamientos que se reejarán en el bienestar nanciero. De la Cruz
et al. (2020), la denen como la experiencia y conanza en acciones -
nancieras que promueve la toma de decisiones nancieras, partiendo de
conocimientos nancieros y su aplicación correcta. Fomentar la educa-
ción nanciera por medio de una mayor inclusión, según Mungaray et al.
(2021), mejorará el bienestar y disminuirá el nivel de desigualdad entre la
población de un país. Contrario a lo anterior, la falta de educación nan-
ciera o la falta de información sobre las ventajas de los servicios nancie-
ros puede derivar en la autoexclusión (PNUD, 2020).
La educación nanciera es un concepto ligado a la alfabetiza-
ción nanciera, si bien no hay un concepto universal, ésta mide la com-
prensión y utilización de conceptos nancieros para tomar decisiones co-
rrectas sobre las nanzas personales (Ariza, 2022); se reere a la capacidad
de emitir juicios y tomar decisiones certeras con respecto al uso y la ges-
tión del dinero (Dewi et al., 2020). En México, se mide mediante el índice
de alfabetización nanciera, conocido también como índice de competen-
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REVISTA RELAYN, 2025, 9 (3), Septiembre-Diciembre, ISSN: 2594-1674
cias económico-nancieras, que resulta de la suma de tres subíndices que
evalúan los conocimientos, los comportamientos y las actitudes (CNBV,
2022a).
La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Econó-
micos (OECD) dene a la educación nanciera como una combinación
entre conciencia, conocimiento, habilidad, actitudes y comportamientos
para la toma de decisiones nancieras sensatas que coadyuvan a lograr el
bienestar nanciero individual (OECD, 2020). Por otro lado, la Encuesta
Nacional de Inclusión Financiera encontró que existe una relación posi-
tiva entre el nivel educativo y el haber mostrado comportamientos nan-
cieros especícos, destacando que el 45% de las personas con licenciatura
elaboran un presupuesto; sin embargo, entre la población con educación
primaria, sólo el 8% lo hace (CNBV, 2022b).
Numerosos estudios realizados por organizaciones internacio-
nales, gubernamentales, privadas y no gubernamentales han documenta-
do la importancia de la educación nanciera y cómo impacta en el bienes-
tar de las personas, principalmente en los jóvenes. Aranibar-Ramos (2023)
encontró 65 trabajos publicados en Scielo y 634 en Scopus en el periodo
2018-2022 que abordan la educación nanciera desde diferentes perspec-
tivas, destacando 14 en México; aunado a ello, se encuentran los estudios
reportados por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Eco-
nómicos (OECD, 2020, 2024a y 2024b).
Bienestar nanciero
La OECD, en su reporte de la Encuesta Internacional sobre Educación
Financiera de Adultos, retoma la denición propuesta por el Consumer
Financial Protection Bureau, señalando que el bienestar nanciero es un
estado en que una persona puede cumplir con sus obligaciones nancieras
actuales y en curso, puede sentir seguridad respecto a su futuro nanciero
y es capaz de tomar opciones que le permitan disfrutar de la vida (OECD,
2020). Asimismo, se considera como un término que se utiliza para iden-
ticar el nivel de satisfacción actual con el manejo nanciero, así como de
conservar un nivel de vida por medio del control de las nanzas (De la
Cruz et al., 2020).
Por otro lado, es esencial el fomentar en los individuos la educa-
ción nanciera, con el n de superar las diversas barreras que se presenten,
en las que no sólo se ayudará a mejorar el bienestar nanciero de las perso-
nas, sino también se contribuirá al desarrollo económico inclusivo y equi-
tativo del país (Delgado y Loor, 2021), en donde el bienestar nanciero y
la inclusión nanciera tienen una estrecha relación e interrelación especial
para el desarrollo económico (Tito-Betancur et al., 2024).
Conocimiento nanciero
De acuerdo con French et al., (2020) el conocimiento nanciero es la capa-
cidad de entender contenidos nancieros personales, de tal manera que se
26
Ramos, et al. Bienestar nanciero entre estudiantes universitarios de áreas económico-administrativas: análisis
de diferencias partiendo del conocimiento nanciero..
Código JEL: M1 Administración de empresas
tenga la conanza de tomar decisiones nancieras óptimas. Representa un
componente clave para el empoderamiento (Aranibar-Ramos, et al., 2023),
contribuyendo a un desempeño correcto en la sociedad. Éste va más allá
de la comprensión básica de conceptos nancieros (CNBV, 2022a), es un
tipo de capital que se adquiere a lo largo de la vida, que se vincula con la
comprensión de conceptos, como interés simple y compuesto, riesgo, ren-
tabilidad y ahorro (Potrich et al., 2025), e incluso la conanza que se llega
a poseer sobre términos y conocimientos básicos de nanzas (De la Cruz
et al., 2020). Se entiende entonces que el conocimiento nanciero es parte
de la educación nanciera, que contribuye a la alfabetización nanciera,
al desarrollo de habilidades y competencias nancieras que facilitan la in-
clusión segura y oportuna de la población a los servicios nancieros, que
a su vez resulta necesaria para tomar decisiones nancieras acertadas y,
en última instancia, lograr el bienestar nanciero de las personas (CNBV,
2022a), fomentando con ello el crecimiento y desarrollo sustentable.
Metodología
Se trata de una investigación cuantitativa con alcance explicativo de dise-
ño no experimental y de corte transversal que emplea el método de aná-
lisis causal comparativo por diferencias de grupos, a partir de encontrar
diferencias signicativas entre las medias de la variable bienestar nancie-
ro con respecto a cuatro variables independientes (que permiten la seg-
mentación de grupos): institución educativa, género, ocupación y nivel de
conocimiento nanciero. Se delimitaron cuatro hipótesis de trabajo que se
detallan en la Tabla 2.1.
Tabla 2.1
Hipótesis de trabajo
Variable Hipótesis nula H0 Hipótesis alternativa H1 En donde
Institución
educativa
Ho a: µBF1= µBF2= µBF3
No existe diferencia signi-
cativa en la media del NBF
entre estudiantes de las tres
instituciones educativas
H1 a: µBF1≠ µBF2≠ µBF3
Existe diferencia signica-
tiva en la media del NBF
entre estudiantes de las tres
instituciones educativas
µBF1, µBF2 y µBF3
representan el PBF
de los grupos de
estudio
1= UTVC
Oaxaca
2= UP Huatusco
3= UP Atlautla
Género Ho b: µBF1= µBF2
No existe diferencia sig-
nicativa en el NBF entre
estudiantes de acuerdo con
su género
H1 b: µBF1≠ µBF2
Existe diferencia signica-
tiva en el NBF entre estu-
diantes de acuerdo con su
género
µBF1, µBF2
representan el PBF
de los grupos de
estudio
1= Mujeres
2= Hombres
Ocupación Ho c: µBF1= µBF2
No existe diferencia sig-
nicativa en el NBF entre
estudiantes de acuerdo con
su actividad
H1 c: µBF1≠ µBF2
Existe diferencia signica-
tiva en el NBF entre estu-
diantes de acuerdo con su
actividad
µBF1, µBF2
representan el PBF
de los grupos de
estudio
1= Estudia
2= Estudia y
trabaja
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https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.es
REVISTA RELAYN, 2025, 9 (3), Septiembre-Diciembre, ISSN: 2594-1674
Variable Hipótesis nula H0 Hipótesis alternativa H1 En donde
Conocimiento
nanciero
H0 d: µBF1= µBF2= µBF3
No existe diferencia sig-
nicativa en el NBF entre
estudiantes de acuerdo con
su nivel de conocimiento
nanciero
H1 d: µBF1≠ µBF2≠ µBF3
Existe diferencia signicati-
va en el NBF entre estudian-
tes de acuerdo con su nivel
de conocimiento nanciero
µBF1, µBF2 y µBF2
representan el PBF
de los grupos de
estudio
1= Bajo
2= Moderado
3= Alto
NBF= Nivel de bienestar nanciero, PBF= Promedio de bienestar nanciero.
Fuente: elaboración propia.
La investigación se llevó a cabo en tres universidades de la Re-
pública mexicana, ubicadas en el Estado de México, Veracruz y Oaxaca: las
tres forman parte de la Dirección General de Universidades Tecnológicas
y Politécnicas de la Secretaría de Educación Pública. La Universidad Poli-
técnica de Atlautla (UP Atlautla) se ubica al oriente del Estado de México,
en el municipio Atlautla de Victoria, fue creada en 2013, con la misión de
formar profesionales competentes e innovadores a escala nacional e inter-
nacional, que aporten cualidades técnicas y humanas, y cubran las nece-
sidades sociales, económicas y culturales de la región, por medio del mo-
delo educativo basado en competencias, cuyo fundamento es el desarrollo
tecnológico, económico y sustentable. Oferta cinco programas educativos:
Ingeniería en Manufactura, Ingeniería en Tecnologías de la Información,
en Logísticas y Transporte, e Ingeniería Civil, así como la licenciatura en
Administración y Gestión Empresarial (LAyGE).
La Universidad Politécnica de Huatusco (UP Huatusco) se en-
cuentra situada en la zona centro de Veracruz y es un organismo público
descentralizado, que se creó el 22 de agosto de 2008. Su misión es for-
mar profesionistas con un modelo educativo basado en competencias,
que desarrollen conocimientos, habilidades, actitudes y valores, median-
te programas educativos pertinentes, orientados por personal docente y
administrativo, comprometidos con el desarrollo sustentable, vinculados
con proyectos de investigación aplicada que impacten en el ámbito social,
cientíco y tecnológico a escala regional, nacional e internacional. Su ofer-
ta educativa es ingeniería en Alimentos, licenciatura en Administración
y Gestión Empresarial, licenciatura en Terapia Física, ingeniería en Bio-
tecnología, licenciatura en Nutrición y licenciatura en Médico Cirujano
y Partero.
La Universidad Tecnológica de los Valles Centrales de Oaxaca
(UTVC Oaxaca) se creó en 2009, con el n de ofrecer educación superior
de calidad y facilitar el acceso a los jóvenes de San Pablo Huixtepec, Zi-
matlán de Álvarez, Oaxaca, a una formación profesional. Utiliza un mo-
delo basado en competencias profesionales que desarrolla destrezas, cono-
cimientos, aptitudes y actitudes, con el objetivo de impulsar y promover
28
Ramos, et al. Bienestar nanciero entre estudiantes universitarios de áreas económico-administrativas: análisis
de diferencias partiendo del conocimiento nanciero..
Código JEL: M1 Administración de empresas
el progreso regional y la generación de capital humano, social, cultural y
productivo. Ofrece las carreras de Gastronomía, Diseño y Moda Indus-
trial, Desarrollo de Negocios, Energías Renovables, Agricultura Sustenta-
ble y Protegida, Mecatrónica y Tecnologías de la Información y la Comu-
nicación. Cuenta con la Consultoría en Gestión de Negocios, Intervención
Tecnológica e Incubación de los Valles de Oaxaca (COGNITIVO), una
incubadora de empresas reconocida por el Instituto Nacional del Empren-
dedor (INADEM).
Para la realización de la investigación, se obtuvo una muestra
nita de 358 estudiantes, considerando el 95% de nivel de conanza y 5%
de error. El marco poblacional fue la matrícula inscrita en las licenciatu-
ras de administración de las tres universidades mencionadas. Se utilizó la
técnica de muestreo probabilístico estraticado de acuerdo con los grados
de estudio que se imparten en las tres instituciones. La recolección de da-
tos se realizó en el periodo de julio a agosto de 2023 de forma presencial,
mediante un instrumento impreso y un formulario digital, al abordar al
estudiantado directamente en sus aulas de clase mediante el criterio de
aleatoriedad. Se validaron 180, 122 y 56 cuestionarios para Atlautla, Hua-
tusco y Oaxaca, respectivamente.
Como instrumento, se diseñó un cuestionario a partir de la re-
visión de una amplia bibliografía y de instrumentos utilizados en otras in-
vestigaciones, entre ellas; Villagómez (2016), Moreno-García et al., (2017),
Gasperín et al. (2024), Atkinson y Messy (2012), así como la Encuesta Na-
cional de Inclusión Financiera de 2021 (CNBV, 2022b). El instrumento
consta de siete preguntas de clasicación, 15 ítems de tipo dicotómico y 5
ítems en escala de Likert de 1 a 5, que reere nada de acuerdo y totalmen-
te de acuerdo, respectivamente, a n de medir la variable conocimiento
nanciero, así como 20 ítems en escala de Likert de 1 a 5, que reere de
nunca a siempre para medir la variable bienestar nanciero; ambas varia-
bles se tratan mediante cinco dimensiones (véase Tabla 2.2).
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Tabla 2.2
Denición conceptual y operacional de variables
Variable Denición conceptual Denición operacional Ítems
Bienestar nanciero
(variable dependiente)
Estado en que una
persona puede cumplir
con sus obligaciones
nancieras actuales y en
curso, siente seguridad
respecto a su futuro
nanciero y es capaz de
tomar opciones que le
permitan disfrutar de la
vida (OECD, 2020), así
como de conservar un
nivel de vida mediante
el control de las nanzas
(De la Cruz et al., 2020).
Autopercepción y
comportamiento
del sujeto de estudio
respecto a su bienestar
nanciero en función
de las dimensiones
control nanciero,
choques nancieros,
metas nancieras,
libertad y tranquilidad
nancieras.
CF1, CF2, CF3, CF4,
CHF1, CHF2, CHF3,
CHF4, MF1, MF2,
MF3, MF4, LF1, LF2,
LF3, LF4, TF1, TF2,
TF3 y TF4
Institución educativa
(variable independiente)
Reere a la institución
de educación superior
de procedencia de los
sujetos que conforman
la muestra.
Variable nominal que
permite segmentar
la muestra en tres
grupos:
UTVC Oaxaca grupo 1
UP Huatusco grupo 2
UP Atlautla grupo 3
IE
Género
(variable independiente)
Reere a las característi-
cas socialmente cons-
truidas sobre la base de
la diferencia sexual-bio-
lógica.
Incluye todas las
creencias, los comporta-
mientos, las funciones y
relaciones entre mujeres
y hombres, construidas
por la sociedad, y asig-
nadas según el sexo con
el que nacemos (CAF
Banco de Desarrollo de
América Latina, s. f.).
Variable nominal que
permite segmentar la
muestra en dos grupos:
Femenino grupo 1
Masculino grupo 2
GE
Actividad
(variable independiente)
Reere a la actividad o
el rol principal que des-
empeña el alumnado.
Variable nominal que
permite segmentar la
muestra en dos grupos:
Estudia grupo 1
Estudia y trabaja grupo
2
AC
30
Ramos, et al. Bienestar nanciero entre estudiantes universitarios de áreas económico-administrativas: análisis
de diferencias partiendo del conocimiento nanciero..
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Variable Denición conceptual Denición operacional Ítems
Conocimiento
nanciero
(variable independiente)
Comprensión de con-
ceptos como interés
simple y compuesto,
riesgo, diversicación,
rentabilidad y ahorro
(Potrich et al., 2025), e
incluso la conanza que
se llega a poseer sobre
términos y conocimien-
tos básicos de nanzas
(De la Cruz, 2020).
Evaluación del estu-
diante respecto a sus
habilidades de cálculo
y comprensión de
las dimensiones tasa
de interés, inación,
ahorro, crédito y pre-
supuesto. Clasicado
en tres niveles: bajo
(grupo 1), moderado
(grupo 2) y alto (grupo
3)
INF1, INF2, INF3,
TI1, TI2, TI3, AH1,
AH2, AH3, CR1,
CR2, CR3, PR1, PR2,
PR3, INF4, TI4, AH4,
CR4 y PR4
Fuente: elaboración propia.
La validez de contenido del instrumento se realizó mediante el
juicio de cuatro expertos; se aplicó una prueba piloto y se calculó el alfa de
Cronbach, en el cual se obtuvo un valor de 0.75, conrmando su abilidad
y consistencia. A efectos de respaldar la integración de las dimensiones
que conforman la variable bienestar nanciero, se realizó el análisis fac-
torial que mostró un Kaiser-Meyer-Olkin (KMO) de 0.806; con sig. de
0.000. Como resultado de dicho análisis, se ajustó el número de ítems que
conforman las dimensiones de la variable de 20 a 19 (véase Tabla 2.3).
Tabla 2.3
Matriz de componentes rotados bienestar nanciero
Ítems Componentes
1 2 3 4 5
MF4. Contar con un plan de ahorro y
apegarme a él es esencial para alcan-
zar mis metas nancieras.
0.696 —0
.036
—0.046 0.262 —0.004
MF1. Me jo metas económicas a lar-
go plazo y me esfuerzo por alcanzar-
las.
0.672 0.074 0.126 0.131 0.221
TF2. Sigo un plan que resuelve mis -
nanzas para mi edad adulta.
0.646 -0.296 0.171 -0.029 0.115
MF3. Dada mi situación económica,
siento que tendré las cosas que deseo.
0.604 0.146 0.245 0.134 -0.231
LF1. Me sobra dinero al nal del mes. 0.586 0.136 0.343 0.138 0.026
TF3. Me siento estresado(a) por mi si-
tuación nanciera actual.
0.273 0.696 0.176 -0.091 0.034
LF4. Siento que mis deudas están fue-
ra de control.
0.002 0.652 -0.069 0.326 0.273
TF4. Mi retiro es mi mayor preocupa-
ción.
-0.041 0.636 0.020 -0.198 -0.101
TF1. Siento que el manejo de mis in-
gresos y gastos controlan mi vida.
-0.210 0.616 -0.022 0.226 0.105
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Ítems Componentes
1 2 3 4 5
LF2. Tengo que pedir dinero prestado
para pagar mis deudas.
0.125 0.600 -0.128 0.304 0.304
CHF1. Si dejara de percibir mi ingreso
semanal, tengo la capacidad de sobre-
vivir con mi mismo nivel de vida por
una semana sin pedir dinero prestado.
0.097 0.028 0.694 -0.076 -0.220
CHF2. Tengo la posibilidad de cubrir
un gasto imprevisto de manera inme-
diata con dinero o activos que ya po-
seo.
0.318 -0.009 0.632 0.037 0.048
CHF3. Ante un imprevisto, debido a
la calicación de mi historial crediti-
cio, puedo conseguir inmediatamente
el dinero necesario mediante una ins-
titución nanciera.
0.065 -0.225 0.581 0.377 0.174
CHF4. Ante un imprevisto, sé que
puedo conseguir de forma inmediata
el dinero necesario por medio de un
familiar o amigo.
-0.014 -0.052 0.575 0.389 0.086
LF3. Me siento tranquilo(a) de que mi
dinero es suciente.
0.311 0.213 0.503 -0.038 0.137
CF1. Pago mis deudas u obligaciones
a tiempo.
0.236 0.124 0.104 0.738 -0.081
CF2. Antes de comprar un bien o ser-
vicio, evalúo si puedo pagarlo con di-
nero propio.
0.199 0.078 0.095 0.668 0.039
MF2. Preero gastar dinero que aho-
rrarlo para el futuro.
0.097 0.083 0.036 0.018 0.814
CF4. Pienso que el dinero está para
gastarse.
0.013 0.134 0.032 -0.008 0.766
Método de extracción: análisis de componentes principales. Rotación:
Varimax con normalización Kaiser.
Fuente: elaboración propia con datos de análisis en soware estadístico SPSS.
Resultados
a) Análisis de diferencia de grupos por institución educativa
Se encontró un promedio de bienestar nanciero de 66.52 para estudian-
tes de la UTVC Oaxaca; 64.16 para la muestra de universitarios de la UP
Huatusco y 62.21 para el alumnado que conformó la muestra de la UP At-
lautla, mientras que el promedio general de bienestar nanciero del total
de la muestra es de 63.55. En el análisis de ANOVA de un factor, mediante
prueba de Kruskal-Wallis, se halló un nivel de signicancia de 0.002 (véase
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Ramos, et al. Bienestar nanciero entre estudiantes universitarios de áreas económico-administrativas: análisis
de diferencias partiendo del conocimiento nanciero..
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la Tabla 2.4), con ello se rechaza la hipótesis nula y se acepta la hipóte-
sis alternativa H1a: Existe diferencia signicativa en el nivel de bienestar
nanciero entre estudiantes universitarios de diferentes instituciones, lo
cual signica que la formación de la institución educativa sí inuye en el
nivel de bienestar nanciero.
Tabla 2.4
Estadísticos de prueba Kruskal-Wallis por grupo de institución nanciera
Hipótesis nula Prueba Estadístico
de prueba
Sig. Decisión
La distribución de
NBF es la misma en-
tre las categorías de
institución educativa
Prueba de Krus-
kal-Wallis para mues-
tras independientes
12.746 0.002 Rechazó la
hipótesis
nu la
Nota. Se muestran signicaciones asintóticas. El nivel de signicación es 0.05.
Fuente: elaboración propia con datos de análisis en soware estadístico SPSS.
b) Análisis de diferencia de grupos por género
El promedio de bienestar nanciero en el género femenino alcanzó 64.09,
mientras que para el género masculino es de 62.52, se observa una dife-
rencia de 2 unidades; sin embargo, la prueba t de student fue de 1.743 y
el p-valor de 0.082, por lo que se acepta la hipótesis nula Hob: No existe
diferencia signicativa en el nivel de bienestar nanciero entre estudiantes
universitarios de acuerdo con su género; es decir que la variable género no
promueve diferencias signicativas en el nivel de bienestar nanciero de
los estudiantes.
c) Análisis de diferencia de grupos por actividad
El promedio de bienestar nanciero en alumnos que sólo estudian se ubi-
ca en 63.64, mientras que los que estudian y trabajan es de 63.44, como
se aprecia la diferencia es mínima. Al aplicar la prueba t de student para
muestras independientes, se encontró un valor de 0.222 con un nivel de
signicancia de 0.824, por lo que se acepta la hipótesis nula Hoc: No existe
diferencia signicativa en el nivel de bienestar nanciero entre estudian-
tes universitarios de acuerdo con su actividad; es decir que el bienestar
nanciero no muestra diferencias en los casos de que los estudiantes sólo
estudien o estudien y trabajen.
d) Análisis de diferencia de grupos por nivel de conocimiento nanciero
Se encontró un promedio de bienestar nanciero de 59.88, 62.74 y 66.74
para los grupos segmentados por el nivel de conocimiento nanciero bajo,
moderado y alto, respectivamente. En la prueba de ANOVA de un factor,
mediante prueba de Kruskal-Wallis, se halló un nivel de signicancia de
0.001 (véase tabla 5), por lo que se rechaza la hipótesis nula y se acepta
la hipótesis alternativa H1d: Existe diferencia signicativa en el nivel de
bienestar nanciero entre estudiantes universitarios de acuerdo con su
nivel de conocimiento nanciero, lo cual signica que el nivel de conoci-
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REVISTA RELAYN, 2025, 9 (3), Septiembre-Diciembre, ISSN: 2594-1674
miento nanciero sí inuye en el nivel de bienestar nanciero que perci-
ben los sujetos de estudio.
Tabla 2.5
Estadísticos de prueba Kruskal-Wallis por grupo de conocimiento nanciero
Hipótesis nula Prueba Estadístico de
prueba
Sig. Decisión
La distribución de
NBF es el mismo en-
tre las categorías de
conocimiento nan-
ciero
Prueba de Krus-
kal-Wallis para
muestras indepen-
dientes
14.324 0.001 Rechazo la
hipótesis
nula
Nota. Se muestran signicaciones asintóticas. El nivel de signicación es 0.05.
Fuente: elaboración propia con datos de análisis en soware estadístico SPSS.
Discusión
Por medio de un método de análisis diferente, se conrma que existe una
relación positiva entre el nivel de conocimiento nanciero y el bienestar
nanciero, como lo señalan la Encuesta Nacional de Inclusión Financie-
ra (CNBV, 2022b), Castellanos (2023) y Addin (citado en Sehrawat et. al,
2021). Es importante destacar que dichos estudios se han realizado me-
diante metodologías y contextos diferentes, como modelado de ecuacio-
nes simples y estructurales; sin embargo, resulta enriquecedor encontrar
que, por análisis de diferencias de medias entre grupos, se llega a las mis-
mas armaciones.
Por otro lado, es interesante observar que el promedio general
de bienestar nanciero del total de la muestra es de 63.55, contra los 52.8
puntos del nivel general en México. Asimismo, el nivel de bienestar nan-
ciero es mayor en los estudiantes de las tres instituciones educativas (66.52
UTVC Oaxaca; 64.16 UP Huatusco y 62.21 UP Atlautla), que el reportado
en Zacatecas, Oaxaca y Guerrero (49.8, 49.8 y 49.0 puntos, respectivamen-
te) por la Encuesta Nacional sobre Salud Financiera (ENSAFI, 2023).
Finalmente, la diferencia signicativa en el nivel de bienestar
nanciero que se encontró por grupos de instituciones educativas invita
a la revisión del plan curricular vigente al momento del levantamiento de
los datos, con el objetivo de conocer si existía mayor carga de asignaturas
o estrategias de enseñanza enfocadas en fortalecer el conocimiento nan-
ciero en la UTVC Oaxaca, institución en la que los estudiantes obtuvieron
mayor nivel de bienestar nanciero. Esto sería un área de oportunidad
para otras instituciones de educación superior, académicos y diseñadores
de políticas públicas.
Conclusiones
El análisis muestra que existe diferencia signicativa en el nivel de bien-
estar nanciero que percibe el alumnado entre las diferentes instituciones
educativas; asimismo, existe diferencia signicativa en el bienestar nan-
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Ramos, et al. Bienestar nanciero entre estudiantes universitarios de áreas económico-administrativas: análisis
de diferencias partiendo del conocimiento nanciero..
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ciero que maniestan percibir las y los estudiantes de acuerdo con el nivel
de conocimiento nanciero que poseen; es decir que éstas últimas varia-
bles sí son factores determinantes para que las y los alumnos se encuentren
en un estado en el que “puedan cumplir con sus obligaciones nancieras
actuales y en curso, puedan sentir seguridad respecto a su futuro nancie-
ro y tengan la capacidad de tomar opciones que les permitan disfrutar de
la vida” (OECD, 2020) en términos de bienestar nanciero. Por tanto, el
género y la condición de trabajar y estudiar o sólo estudiar no son factores
que generan diferencias signicativas en el nivel de bienestar nanciero de
los grupos de estudio.
Una de las limitantes del presente estudio es que no se encontró
un estudio con metodología de análisis similar, que permitiera contar con
un punto de referencia para comparar comportamientos de los resultados,
ya que la mayoría de los análisis cuantitativos de bienestar nanciero se
hacen por medio de regresiones simples o multivariantes, en las que se
busca conocer el nivel de correlación con diversas variables. Las conclu-
siones obtenidas con el método de análisis que se presenta en este trabajo
pueden ser el parteaguas para futuras investigaciones de tipo experimental
o cuasiexperimental, en el que se analicen las medias de muestras rela-
cionadas antes y después de realizar una intervención con un programa
de capacitación dirigido al grupo experimental en temas que coadyuven
a incrementar su nivel de conocimiento nanciero, a n de medir si el
programa de intervención genera un cambio signicativo en el nivel de
bienestar nanciero.
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Sobre los autores
Profesora investigadora de la Universidad Politécnica de Atlautla, Méxi-
co. ORCID: https://orcid.org/0000-0002-5356-6580
Profesora investigadora de la Universidad Politécnica de Huatusco, Méxi-
co. ORCID: https://orcid.org/0000-0001-7383-6157
Profesora investigadora de la Universidad Tecnológica de los Valles Cen-
trales de Oaxaca, México. ORCID: https://orcid.org/0000-0002-
6525-711X
